宏观聚焦：美国失业救济申领、住房销售与科技板块动向（2026年2月12日）

重点关注：2月12日公布的美国首次申领失业救济人数及2026年1月住房销售数据。

思科二季度营收同比增长约10%至1400亿美元、每股盈利高于指引但未达预期，三季度业绩指引符合预期，盘后下跌约7%。摩根大通将伯克希尔哈撒韦目标价由325美元上调至340美元，称其或受益于内存价格上涨，尽管其零部件成本上升15%。美因斯半导体股价日内上涨近10%，HBM4量产提前启动并开始出货。分析师认为软件板块对AI的担忧被夸大，AI更可能增强现有业务。1月非农就业数据超出预期，推动债券收益率上行，市场对今年美联储降息的预期有所下调。