AI冲击软件业：基金经理警告少数企业能存活

Polar Capital基金经理Nick Evans管理的120亿美元科技基金近一年跑赢99%同行。他预计，AI将淘汰大多数应用软件公司，已清仓相关持仓，仅保留微软。AI编码工具可复制现有软件，加剧客户与初创企业的竞争。

彭博软件ETF下跌22%，市场担忧类似Anthropic的Claude等AI工具。Evans认为股权稀释与并购将带来现金流压力，只有少数像Cloudflare、Snowflake这样的基础设施企业有望存活，建议投资者大幅低配应用软件。