摩根士丹利重申英伟达(NVDA)增持评级，目标价288美元，称Vera Rubin为AI霸主核心

摩根士丹利分析师Joseph Moore于2026年6月5日重申对英伟达的增持评级和288美元目标价，确认该公司过去两年在AI芯片市场85%的份额依然稳固。该行强调，下一代Vera Rubin平台是英伟达近乎垄断地位的核心因素。

Moore表示，12个月目标价基于2027年每股收益预期13.08美元的22倍市盈率。他指出，英伟达自有CPU专为AI工作负载设计，提供高度集成的系统级芯片，构筑了强大的竞争壁垒。该行对主要客户的调研显示，英伟达今年服务器CPU营收预期200亿美元看似激进，但有庞大的出货规模支撑，可能挑战行业龙头。

Moore指出，相对于同行AMD、博通和英特尔，英伟达估值仍有折价，但鉴于其已经较高的市场份额和利润率，股价短期内进一步大幅上涨的空间有限。