英伟达进军PC芯片，分析师认为AI战场从GPU转向全栈供应链

英伟达（NVDA）于6月1日周一公布新的PC芯片战略，正式进军个人电脑处理器市场。盛宝金融策略师表示，AI投资格局正从单一的图形处理器（GPU）向更广泛领域扩展。

盛宝的Charu Chanana在周二报告中写道，此举标志着AI进入新阶段，竞争焦点从单一芯片转向构建完整技术生态系统。她表示，“AI的下一阶段涉及CPU、GPU、内存、网络和服务器在内的全栈技术，”这将重塑供应链动态。

Chanana指出多个受益方：Arm（ARM）通过IP授权模式获益；微软（MSFT）作为Windows AI生态的把关者；联发科（MDTKF）则通过与英伟达的合作开发协议切入高端计算。博通（AVGO）和美满电子（MRVL）将受益于数据中心网络扩张；戴尔（DELL）和联想（LNVGY）有望生产搭载新芯片的设备。报告结论认为，投资逻辑已从追逐GPU龙头转向把握“全栈”硬件机遇。