派拉蒙与银行合力冲刺500亿美元债务发行 助力华纳兄弟探索收购案

派拉蒙Skydance公司与银行正积极推销500亿美元债务包，为1100亿美元杠杆收购华纳兄弟探索提供融资，为此不惜突破市场常规。

摩根大通牵头的银团以定期贷款B（Term Loan B）再融资150亿美元过桥贷款，获得超300亿美元投资者认购，创下同类交易规模之最。

派拉蒙急切寻求部分债务获投资级评级以控制借贷成本。CEO大卫·埃里森私下向评级机构承诺，埃里森家族将在必要时注资。标普全球施压要求公开该承诺，上周监管文件已就此披露。

本次债务发售初步分为300亿美元投资级债券、120亿美元高收益票据和75亿美元贷款，成为检验信用市场胃纳的关键。杠杆贷款需求旺盛且供给稀缺提振了信心，投资者称结构良好的BB级贷款将迅速被市场消化。