派拉蒙Skydance拟发债490亿美元，为1100亿美元收购华纳兄弟探索融资

派拉蒙Skydance公司正筹备发售490亿美元债券，为其1100亿美元收购华纳兄弟探索的交易提供资金。此前，该交易因诉讼受阻，现已达成和解。

美国银行、花旗集团和阿波罗全球管理公司作为今年早些时候的承销方，正在接触投资者，预计数周内正式启动发行。融资结构包括约300亿美元投资级债券、75亿美元投资级贷款和约120亿美元二级留置权债券，目标投资者基础较典型杠杆收购更广，涵盖美元和欧元市场。

该交易已获得近70个司法管辖区监管机构和美国联邦通信委员会的批准。债券利率不设上限，允许贷款人在信贷环境恶化时提高利率。

派拉蒙于2026年9月21日与12位州总检察长及美国编剧工会达成和解，解决了由加州总检察长罗布·邦塔牵头提起的反垄断诉讼。和解协议要求前两年每年至少发行30部院线电影，随后增至32部，并在五年内较2025年国内电影产量增加15亿美元。

从2026年10月1日至交易完成，派拉蒙需每天向华纳兄弟探索股东支付约700万美元。公司此前目标是在第三季度完成交易。