派拉蒙天空之舞启动444亿美元债券发行，为收购华纳兄弟探索融资

派拉蒙天空之舞公司于2026年9月28日（周一）启动投资者电话会议，计划发行约444亿美元等值债券，为收购华纳兄弟探索公司融资。这笔备受期待的债务融资由此进入实质阶段。

此次发行包括124亿美元等值的垃圾债，分为欧元和美元两部分。欧元部分分五年期和八年期两档；美元部分分五年期、八年期和十年期三档。知情人士称，十年期美元债券的价格指引在9%出头的收益率区间。

美国银行和花旗集团主持此次电话会议。派拉蒙计划营销约444亿美元以美元计价的第一留置权票据，以及以美元和欧元计价的高级担保第二留置权票据。此前一周，该公司已启动75亿美元贷款出售。后续可能还有八部分美元债券发行，期限从两年到40年不等。

此前，12位州总检察长和编剧协会提起的诉讼达成和解，为这笔交易扫清了障碍。