派拉蒙Skydance 300亿美元债券发行利差收窄，为收购华纳兄弟探索融资

据彭博报道，派拉蒙Skydance正为其300亿美元投资级债券发行的全部八个批次收窄利差，以资助对华纳兄弟探索的收购。其中，期限最长的2066年到期债券利差压缩约0.35个百分点，至较美债高3.3个百分点。

此次投资级发行与114亿美元高收益债券（分三个批次）搭配，后者以60亿美元五年期票据为核心，外加8.85亿欧元五年期欧元计价票据。两笔发行合计将筹集424亿美元。

尽管利差收窄，融资成本仍处高位。预计三只投资级债券的收益率至少达8%，今年仅有另外两只美国高评级债券达到这一水平。派拉蒙Skydance于9月29日将投资级债券发行规模削减20亿美元，将所得转至一笔85亿美元贷款，并从方案中撤出一只八年期欧元垃圾债券。

合并协议要求派拉蒙Skydance自10月1日起，每延迟一天完成交易，就需向华纳兄弟探索股东支付约700万美元。