从DRAM龙头转向HBM4：Micron份额承压，SK和三星有望增市

HBM4验证与量产推进正将内存需求转向SK Hynix与三星，Micron面临显著份额流失。NVIDIA Vera Rubin与AMD Instinct MI400加速HBM4采用，叠加封装、引脚速率与制程精度的验证瓶颈，挤压Micron的HBM4认证进度。

Micron计划于2026年第二季度通过重设计基础芯片与电源分配/PHY架构满足HBM4，届时SK Hynix或拿下超过50%的HBM4市场，三星约20%–30%（视Micron进展而定）。其垂直整合与供应链控制或在通用DRAM与SoC AMM过渡中保持优势。