软件股涨势扩大 Snowflake与戴尔业绩粉碎AI替代论

美国软件股6月2日飙升，延续板块反弹，因Snowflake和戴尔强劲的季度财报打消了人工智能侵蚀企业软件需求的担忧。iShares Expanded Tech-Software ETF 5月累计上涨21%，创2001年10月以来最佳月度表现，“SaaS末日论”叙事瓦解。

Snowflake营收跃增34%至13.9亿美元，AI客户数单季从9100家飙升至1.36万家。戴尔确认AI服务器营收161亿美元，同比飙升757%，积压订单达513亿美元。英伟达CEO黄仁勋在Computex主题演讲将Agentic AI定位为下一平台转型，进一步验证了协调自主企业代理所需的软件基础设施。

ServiceNow上涨10%，两日累计涨幅达26%。Okta因身份平台对AI代理部署至关重要，业绩公布后涨幅保持30%。Agilysys也上涨，受益于季度业绩超预期：营收增长11.7%至8295万美元，调整后运营利润几乎翻倍。MongoDB在25%的营收增长后维持涨势，CrowdStrike在财报公布前徘徊于52周高点附近。