汇丰因中东紧张局势和AI监管风险将全球股票配置降至中性

汇丰银行周一将全球股票配置从“增持”下调至“中性”，理由是中东地缘政治紧张局势重燃，以及美国中期选举前对潜在AI监管的担忧加剧。该行同时将发达市场主权债券从“减持”上调至“增持”，释放出转向谨慎的信号。

汇丰表示，自3月中旬以来一直维持增持股票、减持主权债券的立场，但市场主题的转变使这种信心水平难以维持。

美国中期选举是关键变量。汇丰称，民主党获胜可能加剧AI监管担忧并拖慢该板块，从而支撑主权债券；而政治僵局可能缓解财政支出担忧，利好政府债务。该行还警告，博彩市场可能对“蓝潮”结果过于自信。

汇丰对欧元区更加谨慎，提及法国相关担忧；对新兴市场亦然，地区AI投资情绪悲观削弱了信心。该行将黄金配置从增持下调（未说明新评级），并上调原油至增持。