AI需求浪潮推动Varonis、Nutanix、Bandwidth股价急升

2026年5月29日，受持续两天的AI信心提振，软件板块集体上扬，Varonis Systems、Nutanix、Bandwidth股价大幅上涨。这一波涨势抹去了市场对AI将蚕食企业软件业务的担忧，此前Snowflake在5月28日创下36%的单日涨幅纪录，戴尔盘后也公布AI服务器业绩大超预期。

Snowflake的Q1财报显示，其平台AI客户数从9100跃升至13600，产品收入增长34%，全年业绩指引上调1.8亿美元。戴尔随后公布AI服务器收入达161亿美元，同比暴涨757%，AI订单积压达513亿美元，表明硬件基础设施扩张规模远超预期。同时，受美伊延长停火协议影响，10年期美债收益率降至4.45%，进一步推动高久期成长股上行。

Varonis Systems（VRNS）年初至今上涨6.6%，报34.16美元，仍较2025年10月高点63.31美元低46%。该股波动剧烈，过去一年有21次涨跌幅超5%。市场认为AI需求信号虽有意义，但并未从根本上改变其前景。