投资者撤离AI交易 必需消费ETF创纪录飙升

沃尔玛（WMT）10月上涨16.2%，有望创下自1999年以来最佳月度表现，因投资者大举撤离与AI相关的科技股，转向防御性的必需消费品板块。必需消费精选行业SPDR基金（XLP）本月上涨11.3%，创下自1998年12月成立以来最强表现，而科技精选行业SPDR基金（XLK）下跌6.9%，iShares半导体ETF（SOXX）跌幅超过15%。SPY基本持平。

本月必需消费品板块跑赢标普500指数约11个百分点，这一差距在该基金27年历史中仅有一次可比，即2022年4月。Meta Platforms（META）周四因AI支出担忧下跌约8%，拖累XLK下跌3.4%，而XLP上涨2.7%。10年期美债收益率下降约17个基点至4.95%。

宝洁（PG）10月上涨14.6%，创下自1998年10月以来最佳月度表现，此前公司公布核心每股收益增长1%至2美元，净销售额232.8亿美元，增长4%。宝洁警告本财年面临约14亿美元税后大宗商品成本逆风。

美银策略师将AI抛售描述为仓位驱动的动荡，而非基本面疲软的证据，但他们指出防御性板块目前筛选出的泡沫风险读数偏高。Polymarket交易员认为美国在2026年底前陷入衰退的概率为7.5%。